Пасивно или активно инвестиране

Презентация по темата: "Пасивно или активно инвестиране"— Препис на презентация:

1 Пасивно или активно инвестиране
Цветослав Цачев Главен инвестиционен консултант, ЕЛАНА Трейдинг Пасивно или активно инвестиране 27 октомври 2018 г. | София

2 Двата стълба на инвестирането
Постоянство Диверсификация Ще премахнете рисковете от спад на пазарите Ще премахнете рисковете на отделния инструмент

3 Как да управляваме спестяванията си чрез инвестиране
Факторът хоризонт на инвестицията Дългосрочен – поемане на повече риск Краткосрочен – избягване на рискови инвестиции Факторът възраст Рискът на инвестициите трябва да намалява с времето По-малко риск Повече риск

4 Пример за постоянство - АКЦИИТЕ НА СОФАРМА
Цена на акция Година 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Дивидент на акция 0.09 0.07 0.10 0.11 Влагате годишно 500 1578 лв. ПЕЧАЛБА от ръста на цената 594 лв. ОБЩО получен дивидент 5000 лв. ОБЩО годишни вложения 7172 лв. СТОЙНОСТ на акциите днес и получен дивидент

5 Диверсификация – разпределяне на риска
Златното правило на инвестициите за управление на риска! Портфейл на ниско рисков фонд Портфейл на балансиран фонд

6 Как да взема решение да инвестирам
Защо да инвестирам? Колко риск мога да поема и какво да очаквам от това? Кога е необходим капитала ми? Мога ли сам да управлявам парите си? Кой ще управлява спестяванията ми? Отговорите на тези въпроси са основата на управлението на спестяванията!

7 Пасивно и активно инвестиране
Активно инвестиране Електронни платформи Брокери Консултации Пасивно инвестиране Взаимни фондове Спестовни планове Доверително управление

8 Пасивно инвестиране: За кого е подходящо
Искате професионалисти да управляват парите Ви Нямате време да придобиете задълбочени познания за финансовите пазари Търсите повече диверсификация, а имате малко средства Вашата цел е да запазите стойността на парите във времето Спестените суми надхвърлят гарантираните депозити

9 Взаимни фондове: специфика
Инвеститори Банка депозитар КАК ФУНКЦИОНИРА ВЗАИМНИЯТ ФОНД Доход Портфолио мениджър

10 Взаимни фондове: риск и доходност
Фонд в акции Нисък риск По-ниска очаквана доходност Висок риск По-голяма Фонд на паричния пазар Облигационен фонд Смесен консервативен фонд Балансиран фонд Взаимни фондове: риск и доходност

11 Взаимни фондове: СПЕСТОВНИ ПЛАНОВЕ
Редовно вложение на месечни вноски с малки суми за 3, 5 и 10 години Осреднява цената на инвестицията и намалява ефекта от колебанията на пазарите Спестител лв. автоматична месечна вноска 50 лв. дялове във взаимен фонд Пример Нисък риск лв. – 5 години Сума с доход лв. Печалба лв. Доходност 6.62%

12 Предимства на самостоятелното инвестиране
Знам защо инвестирам и за какъв период от време Поемам точно определен риск Спестявам от таксите за управление Реагирам по-бързо на събитията, защото следя инвестицията си Винаги може да разчитате на съвети и консултации!

13 За самостоятелно инвестиране
Най-популярните финансови инструменти Борсово търгувани фондове с облигации и индекси Акции на растящи компании Акции на компании с дивиденти Финансови инструменти върху злато

14 Какво е борсово търгуван фонд
Exchange-Traded Fund (ETF) Фонд, който се търгува като обикновена компания на борсата Цената на книжата се променя през деня, в зависимост от сключените сделки Фондовете притежават разнообразни финансови активи, като са много специализирани Инвеститорите купуват и продават много лесно акциите на фондовете Годишните разходи са много ниски Подходящи са да се държат с години, като няма допълнителни разходи

15 Любими на новото поколение инвеститори
Акциите с Растеж Любими на новото поколение инвеститори Акциите с растеж се представят феноменално през последните години. Те са фаворити на младото поколение инвеститори. Те показаха уникален потенциал за развитие Компании като Amazon, Facebook и Netflix показаха, че могат да се растат като бизнес и като акции. Растящите акции изпревариха много повече акциите със стойност. Инвеститорите не обръщат внимание на рисковете Растящите компании често работят на загуба или на малка печалба. Оценката им е прекалено висока и включва нереалистични очаквания на инвеститорите.

16 Защо дивидентите са най-важни
Компаниите с дивиденти правят печалби Акциите с добра доходност от дивиденти се представят винаги по-добре в дългосрочен хоризонт, защото показват добро финансово здраве. Те се намират в зрял етап на развитие Дивидентните компании растат по-бавно, но имат много по-стабилни източници на приходи. Те не са толкова силно засегнати от спад на приходите по време на криза. Професионалните инвеститори гледат доходността Пенсионните и взаимните фондове предпочитат акции, които им носят редовни приходи. Те купуват книжата според доходността от дивидентите. Мениджмънтът не поема излишни рискове Мениджърите управляват по-консервативно компаниите, за да не разочароват акционерите с по-ниски печалби. Те не използват натрупаните пари за скъпи придобивания или инвестиционни проекти.

17 Подход с най-висок риск
25-годишен човек Цел: Натрупване на спестявания за ранно пенсиониране и/или голяма покупка след много години Желание за активно управление на спестяванията Хоризонт на инвестицията: Минимум 15 години Разпределение 20% в депозити за сигурност и „черни дни“ Инвестиция за доходност в акции и ETF Оптималният размер на инвестицията е поне лв. Може да се добавят редовно допълнителни суми Ангажираност Ползване на инвестиционна консултация за избор на акции и структуриране/ преструктуриране на портфейл Поне два пъти месечно четене на бюлетини и информационни сайтове за важни събития Веднъж на 3 месеца задълбочен преглед на анализи и консултация Достъп до онлайн система за проверка на инвестициите 24/7

18 Подход с умерен риск 40-годишен човек
Цел: Натрупване на спестявания за ранно пенсиониране и/или голяма покупка след много години Желание за умерено активно управление на спестяванията Хоризонт на инвестицията: Минимум 10 години Разпределение За бърз достъп при ежедневни нужди или екстремна ситуация 35% от отделената сума в банков депозит 15% - във фонд с нисък риск За изпълнение на целта в бъдещето Оптималният размер на инвестицията е лв. за акции и борсово търгувани фондове Възможност за допълнителни месечни суми Ангажимент Ползване на инвестиционна консултация Информиране веднъж месечно Достъп до информация за инвестициите чрез онлайн система 24/7, информационни бюлетини по имейл

19 Подход с нисък риск 50-годишен човек
Цел: Натрупване на спестявания в дългосрочен план, но без съществен риск Пасивно управление на спестяванията Хоризонт на инвестицията: Минимум 15 години Разпределение За бърз достъп при ежедневни нужди или екстремна ситуация 30% от отделената сума в банков депозит 20% - във фонд с нисък риск За умерено увеличение на дохода 50% - в балансирани фондове Ангажираност Достъп до онлайн система за проверка на инвестициите 24/7 Информиране чрез бюлетини по имейл Обслужване от консултант

20 Благодаря за вниманието!
СПЕСТЯВАНЕ ЧРЕЗ ИНВЕСТИЦИИ! ЕЛАНА Финансов Холдинг Софарма Бизнес Тауърс, Кула Б, ет.12 ул. Лъчезар Станчев 5, София тел: +359 (2) факс: +359 (2) Bloomberg: ELAN GO

21 DISCLAIMER Документът е изготвен с информационна цел и не представлява препоръка за покупка или продажба на ценни книжа. Гаранции: Анализаторът(ите), отговорни за изготвянето на този документи, гарантират, че: (1) изразеното мнение отразява точно негово или нейно лично виждане за споменатите ценни книжа или емитенти; (2) никаква част от заплащането на анализатор не е било или ще бъде обвързано по пряк или непряк начин с изразената препоръка или мнения в този документ. Финансов интерес: ЕЛАНА Трейдинг може да търгува или притежава акции на анализираните компании. ЕЛАНА Трейдинг не притежава по-голям дял от 5% от акциите в обращение на компаниите, обект на анализ или коментар в този документ. Анализаторът(ите) не притежават акции на компаниите, освен ако не е изрично споменато. Регулаторен орган: Комисия за финансов надзор, София 1000, ул. „Будапеща“ 16 Разкриване на информация: Положена е дължимата грижа, за да се подсигури точност на цитираните факти, надеждност на източниците на информация и ясно определяне на направените допускания, предвиждания, прогнози и очаквани цени в този документ. Препоръките се базират на публично достъпна информация, която се счита за благонадеждна, но за която не се поема отговорност за пълнотата и точността. Нито на ЕЛАНА Трейдинг, нито на служителите на компанията, трябва да се търси отговорност за използваната публично достъпна информация. Изразеното мнение в този документ може да се различава от оповестено виждане в други отдели и направления в ЕЛАНА Трейдинг или от други служители. Допълнителна информация по този документ е налична при поискване. Източниците на информация в таблиците и графиките в този документ са изчисления на ЕЛАНА Трейдинг, освен ако не е споменато друго. ЕЛАНА Трейдинг предприема необходимите организационни и административни мерки за предотвратяване и избягване на конфликти на интереси във връзка с изготвяните препоръки. Рискове за инвеститорите: Информацията в този документ не трябва да се разглежда като предложение за покупки или продажби на финансови инструменти. Инвестиционните възможности, дискутирани в този документ, може да не са подходящи за определени инвеститори в зависимост от техните инвестиционни цели и времеви хоризонт или в контекста на цялостното им финансово състояние. Рисковете, свързани с инвестиции във финансовите инструменти, споменати в този документ, не са обяснени в тяхната цялост. Цената или стойността на инвестициите може да се понижи или покачи. Ценните книжа или инвестициите може да доведат до загуби за инвеститора. Предходно постижение не е гаранция за бъдещо представяне. Промени във валутните курсове може да имат неблагоприятен ефект върху стойността, цената или дохода от инвестиции в ценни книжа. Конфликт на интереси: Анализите на ЕЛАНА Трейдинг са изготвени в съответствие с Указанията за предотвратяване на конфликт на интереси на дружеството. Взаимни фондове: Информираме настоящите и потенциални инвеститори, че стойността на финансовите инструменти и доходът от тях може да се понижат. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на вложените средства. Инвестициите във взаимни фондове, както и инвестициите на самия фонд, не са гарантирани от гаранционен фонд или с друг вид гаранция. Всеки работен ден между 9:00 и 17:30 ч. инвеститорите могат да получат на български език документа с ключова информация, проспекта, правилата/устава на КИС в офисите на ЕЛАНА Фонд Мениджмънт, както и на Повече за рисковете, свързани с инвестиции във финансови инструменти, можете да прочетете на